习近平金融思想的核心要义

党的文献 2020-02-18 14:32:14

党的十八大以来,习近平高度重视金融工作,立足我国金融改革与发展的具体实际,总结世界各国金融改革与发展的经验与教训,重点围绕金融工作的重要性、金融与实体经济的关系、防止发生系统性金融风险、建立现代金融监管框架、完善全球经济金融治理、加强党对金融工作的领导等问题作出了一系列重要论述、提出了一系列重大举措,为推动我国金融业和国民经济健康发展提供了思想指导。


进一步明确金融的重要性


金融业是国民经济的重要组成部分,对国民经济发展具有重要作用。2017714日至15日召开的全国金融工作会议上,习近平在我们党以往认识的基础上进一步提出了一个重要论断:“金融是国家重要的核心竞争力。”这就进一步明确了金融在国民经济发展中的角色和作用,对深化和统一认识,认真做好我国金融工作,推动金融业健康快速发展具有重要指导意义。


近年来,我国金融业资产规模不断扩大,机构数量与从业人员日益增加,创新产品与服务不断涌现,金融行业竞争力发展较快,但与一些经济强国相比,我国金融行业整体竞争力仍较薄弱。从国际上来看,当今世界国际经济竞争日益加剧,由美国次贷危机引发的国际金融危机对世界金融和经济的发展产生了持续冲击,世界经济复苏依然乏力,金融安全对国家安全的影响不断凸显。


目前,我国金融风险总体上可控,但一些国际金融风险点仍有可能对我国金融安全形成冲击。2017425日,习近平主持十八届中共中央政治局第四十次集体学习时强调:“金融安全是国家安全的重要组成部分,是经济平稳健康发展的重要基础。”这一论断将金融安全提升到国家安全的高度,进一步强调了金融安全的极端重要性。


国民经济的健康发展,离不开相关制度特别是基础性制度建设的配套和支撑。必须承认,我国金融业发展中确实存在着创新制度、法律制度、组织制度等金融制度建设滞后的问题,这也是导致我国金融整体竞争力比较落后的重要原因。因此,金融制度建设已成为金融行业发展的一个重中之重。针对这样的情况,在2017年全国金融工作会议上,习近平强调:“金融制度是经济社会发展中重要的基础性制度。” 


习近平的上述三个论断,即金融是国家重要的核心竞争力、金融安全是国家安全的重要组成部分、金融制度是经济社会发展中重要的基础性制度,实际上是从国家核心竞争力、国家安全和经济社会发展的基础性制度三个角度进一步明确了金融的重要性。这充分体现了习近平对金融发展规律和发展趋势的深刻把握。


引导金融回归服务实体经济的本源


实体经济是国民经济发展的基石,其发展水平的高低直接决定着经济总体实力的强弱。金融则是现代经济的核心,在实体经济发展过程中扮演着重要的角色。实体经济的稳步发展是金融业健康持续发展的基础,支持和服务实体经济发展也是金融业的生存之本。然而,这些年来,我国金融业中出现了一些脱离实体经济发展方向、搞“空转”“钱生钱”的虚拟游戏的偏向。这种偏向必将极大损害实体经济的健康发展。


坚持问题导向是习近平金融思想的重要特征。习近平反复强调,要增强问题意识,坚持问题导向,在分析、观察、解决问题中深化对重大理论与实践问题的认识。2017425日,他在十八届中共中央政治局第四十次集体学习时再次强调:“维护金融安全,要坚持底线思维,坚持问题导向。”金融思想与理论从实践中产生,又反过来指导实践发展。


对于金融脱离实体经济问题,习近平高度重视,多次强调金融要切实服务实体经济。20139月5日,他在二十国集团领导人峰会上指出:“要继续加强国际金融市场监管,使金融体系真正依靠、服务、促进实体经济发展。”在2017年全国金融工作会议上,他又进一步强调:“金融是实体经济的血脉,为实体经济服务是金融的天职,是金融的宗旨。”20171018日,习近平在党的十九大报告中再次强调:“深化金融体制改革,增强金融服务实体经济能力。”20171212日,他在江苏徐州调研时又指出:“必须始终高度重视发展壮大实体经济,抓实体经济一定要抓好制造业。”在当前中国经济转型升级的关键阶段,习近平的有关论述为金融业和整个国民经济的健康发展指明了根本方向,即金融业的根在于实体经济,其发展动力和发展目标也在于服务实体经济。


21世纪,科技创新在经济社会发展中扮演着越来越重要的角色,任何一个国家和地区生产力的发展和综合实力的提升,最终都取决于科学技术的创新发展程度。科技研发以及研发成果转化为现实生产力,具有高度复杂性和高风险性特征,需要经历较长的周期和投入较多的资金,没有外部的金融支持,单靠研发主体自身实力往往难以取得较好的结果。


近年来,我国金融资产虽然日益扩大,但支持科技创新的金融资源仍然供给短缺,大量企业因为资金供给不足、供给成本过高而不得不中断创新,极大影响了科技创新效率。因此,金融服务实体经济,首先应着眼于服务科技创新,“要引导金融机构加强和改善对企业技术创新的金融服务,加大资本市场对科技型企业的支持力度”


风险投资是重要的融资工具之一。我国自20世纪90年代以来,风险投资业快速发展,在机构数量和管理资本总额等方面均取得重大突破,但近年来,我国风险投资呈现投资阶段后移现象,存在着偏离支持科技创新功能定位的情况。为此,2014818日,习近平在中央财经领导小组第七次会议上指出:“设立国有资本风险投资基金,用于支持创新型企业包括小微企业。”设立国有资本风险投资基金,可以有效发挥国有资本的引导作用,促使风险资金更多地投入种子期、初创期、成长期企业,更好地支持科技创新。


中小企业是我国实体经济发展中不可或缺的重要组成部分,在扩大就业、增强经济活力方面具有不可替代的作用。但长期以来,中小企业一直面临着贷款利率高、审批流程长、贷款机构少等融资难、融资贵的问题,严重制约了中小企业的健康发展,因此,金融服务实体经济,不能忽视服务中小企业发展的问题。


针对金融资源配置不均衡、中小企业金融服务薄弱的问题,2015717日,习近平在部分省区党委主要负责同志座谈会上指出:“要改善金融服务,疏通金融进入实体经济特别是中小企业、小微企业的管道。”在一段时期内,完善和健全金融体系,为中小企业、小微企业提供便捷、实惠、充足的资金和金融服务,成为金融支持中小企业、小微企业发展的重点内容。


金融支持中小企业发展的途径一般有两个,一个是通过银行等金融机构提供资金和服务,即间接融资,另一个是通过资本市场提供资金和服务,即直接融资。对于间接融资来说,通常情况下,大型银行偏好于风险较小、收益稳定的大企业、大项目,而中小银行和民营银行为了寻求竞争优势,会相对更多地关注成长性较好的中小企业,因此,中小银行、民营银行在支持中小企业发展中起着更大的作用。


在我国银行体系中,大型商业银行和股份制商业银行的资产额占据总资产的一半以上,而中小商业银行则发展较缓、供给不足,民营银行更是刚刚起步,这使得我国中小银行和民营银行对中小企业的支持力度比较有限。20131112日,十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》明确提出:“在加强监管前提下,允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构。”20151018日,习近平接受路透社采访时进一步指出:“放宽民间资本进入金融领域的限制,更好支持实体经济发展。”20151218日,他再次强调:“发展一批民间资本控股的商业银行,降低准入门槛,实现民营银行设立常态化。”上述论述体现了习近平对中小企业、小微企业的重视与关怀。通过设立中小银行和民营银行,更好地满足中小企业、小微企业的资金需求,这对推动我国金融资源进行更合理地配置、弥补金融短板、支持中小企业和小微企业发展具有重要意义。


与间接融资相比,直接融资更能为企业提供长期稳定的资金,降低融资成本。在我国以间接融资为主导的金融体系中,自2010年以来,企业债券净融资和非金融企业境内股票融资占社会总融资规模的比重一直没有超过25%,直接融资特别是股权融资已成为制约我国金融服务实体经济的一块短板。为此,习近平指出:“要尽快形成融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者合法权益得到充分保护的股票市场。”在党的十九大报告中,他再次强调:“提高直接融资比重,促进多层次资本市场健康发展。”这些论述表明,在未来我国资本市场的改革中,要把发展直接融资特别是股权融资放在重要位置。


金融资源分配不合理不仅会降低经济效率,长此以往也会产生社会问题。金融资源分配不均匀是我国金融服务业面临的重大问题,中高收入群体、城市和大中型企业拥有较多的金融资源,而低收入群体、农村和小微企业所获得的金融资源则极为有限,这既制约经济的持续健康发展,也影响社会公平。


2015119日,习近平在中央全面深化改革领导小组第十八次会议上指出:发展普惠金融,目的就是要提升金融服务的覆盖率、可得性、满意度,满足人民群众日益增长的金融需求,特别是要让农民、小微企业、城镇低收入人群、贫困人群和残疾人、老年人等及时获取价格合理、便捷安全的金融服务。这一论断进一步指明了我国普惠金融的发展目标和服务对象,为随后我国正式发布《推进普惠金融发展规划(20162020年)》提供了重要的指导。


与以往金融发展的“商业性”理念不同,发展普惠金融主要是对欠发达地区和社会弱势群体提供适宜的金融服务,服务多是微盈利甚至是无盈利,因而具有一定的“公益性”,这充分体现了习近平提出的以人民为中心的发展思想和共享发展理念。发展普惠金融也是实施金融精准扶贫的主要抓手。2017221日,习近平在十八届中共中央政治局第三十九次集体学习时强调指出:“要坚持精准扶贫,加强金融扶贫,扶贫小额信贷、扶贫再贷款等政策要突出精准。”要通过发展普惠金融,引导金融资源流向贫困地区,加快产品创新,提升服务质量,满足企业和农户融资需求,推动生产发展,提升自我发展能力,实现金融精准扶贫。


绿色发展理念是党的十八届五中全会提出并确定的五大发展理念之一。实施绿色发展是一个系统性的工程,需要财政、金融、税收等各种政策的支持和配套,而在现代经济中处于核心地位的金融,则必须积极发挥应有的作用。2016830日,习近平主持召开中央全面深化改革领导小组第二十七次会议并强调,发展绿色金融,利用绿色信贷、绿色债券、绿色股票指数、绿色发展基金、绿色保险等工具和政策为绿色发展服务。在国内经济转型的关键时期,发展绿色金融既是践行绿色发展理念的重要保障,也是习近平对当前金融业发展提出的新目标、新任务。金融机构利用信贷、证券、基金、保险等金融产品,支持企业的技术改造升级、节能减排设备采购和低碳环保项目投资,不仅有利于推动产业升级,也有助于优化金融机构的产品结构,推动金融与实体经济的良性互动发展。


防止发生系统性金融风险


风险与收益是金融业发展中的孪生兄弟。党的十八大以来,党中央高度重视金融风险防范工作,我国金融运行整体稳健、金融风险总体可控。但在国内外经济下行背景下,由国内实体企业经营压力增大而导致的风险会传导至金融领域,同时发达国家货币政策不确定性增强也致使外部风险增加,再加上我国金融监管体制仍难以很好地适应市场的纷繁变化,因此,我国金融的潜在风险不容忽视。


金融风险可以划分为系统性金融风险和个别金融风险。其中,前者会影响整个金融体系的正常运转,其负面效应最终可能传导至实体经济乃至整个社会,因而具有极大的破坏力。习近平高度重视系统性金融风险的防范工作,仅在2017年一年时间里就多次针对这一问题发表重要讲话。425日,习近平在十八届中共中央政治局第四十次集体学习时指出:“坚决守住不发生系统性金融风险底线。”714日至15日,在全国金融工作会议上,他再次强调:“防止发生系统性金融风险是金融工作的永恒主题。要把主动防范化解系统性金融风险放在更加重要的位置。”1018日,在党的十九大报告中,他进一步强调:“健全金融监管体系,守住不发生系统性金融风险的底线。”


防止发生系统性金融风险是金融风险防范工作的底线。金融机构作为金融业的经营主体,必须强化风险防范责任,必须始终坚持服务实体经济的根本原则,金融产品与金融服务的创新都必须服从于这个原则,要坚持适度创新,改革自身管理制度,转变经营理念,将更多资源用于支持科技创新、中小微企业发展和满足普通百姓的金融需求上。同时,各级监管部门必须增强主动监管意识,承担监管责任,努力走在市场前面、走在风险前面,完善监管制度,提升反应灵敏度,将监管与自律有机结合起来,最大程度降低金融风险。


国有企业是我国重要的市场主体,但一些国有企业的负债率偏高。国有企业负债率的上升抬高了我国企业部门的债务率和杠杆率,不仅损害了实体经济的正常运转,也加剧了经济、金融风险。另外,一些地方政府由于追求短期政绩而盲目投资,通过融资平台大量举债,致使我国地方政府承担着较高的隐性债务。对此,在2017年全国金融工作会议上,习近平指出:“要把国有企业降杠杆作为重中之重,抓好处置‘僵尸企业’工作。严控地方政府债务增量,终身问责,倒查责任。”


建立现代金融监管框架


要防止发生系统性金融风险,就必然要求建立现代金融监管框架,加强金融监管;要建立现代金融监管框架,就必须正视当前我国金融监管体制机制存在的不足和短板。20世纪90年代,为适应当时我国金融业发展的实际需要,我国开始实行金融分业监管体制,破解了当时金融发展的困境,推动了我国金融业的发展,为国民经济的发展提供了重要支撑。但随着时间的推移,监管部门分割、统筹协调性差、监管成本高昂等问题不断显现,分业监管体制的弊端日益明显。同时,银行、券商、保险公司和基金公司等不同金融机构间的业务相互渗透、交叉,金融混业经营趋势日益明显,分业监管与混业经营的矛盾也日益突出。


针对这些新情况,2015113日,习近平在《关于〈中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议〉的说明》中指出:“我国金融业发展明显加快,特别是综合经营趋势明显,这对现行的分业监管体制带来重大挑战,现行监管框架存在着不适应我国金融业发展的体制性矛盾。”因此,改革我国当前的金融监管体制机制已势在必行。那么,应如何改革呢?


对于这一问题,习近平作了许多重要论述。2015113日,习近平就中共中央关于制定“十三五”规划的建议进行说明时指出:要“加快建立符合现代金融特点、统筹协调监管、有力有效的现代金融监管框架”。在现代金融监管框架下,对金融机构必须进行统筹监管,在建立常态化监管协调体制机制的基础上,把住重点,统一监管,形成合力。在2017年全国金融工作会议上,习近平提出:“设立国务院金融稳定发展委员会。”国务院金融稳定发展委员会可以看作是原来的金融监管协调部际联席会议的升级版,而且与后者相比,前者职能更完整、层级更高。在今后的金融监管工作中,国务院金融稳定发展委员会作为专业决策机构,将统筹协调相关监管部门,消除职责交叉和监管空白,以更好地适应当前日益明显的金融混业经营趋势。


这些要求和举措,既适应了金融混业经营的实际需要和发展趋势,同时又保障了金融业的稳定和发展,充分体现了习近平对当代金融监管普遍规律和中国金融具体实际的深刻洞察与把握。


在金融监管中,对互联网金融的监管不可忽视。近年来,互联网金融在我国发展迅速,但由于其仍处于发展初期阶段,监管不足,自律不够,非法集资、诈骗等现象时有发生,影响了行业健康发展。针对这种情况,2016419日,习近平在全国网络安全和信息化座谈会上强调:“要加快网络立法进程,完善依法监管措施。”在2017年全国金融工作会议上,他再次强调:“加强互联网金融监管。”互联网金融监管是金融监管的重要组成部分,构建良好的互联网金融监管体制也是建立现代金融监管框架的重要内容,对互联网金融监管的体制机制必须尽快建立健全。


完善全球经济金融治理


2008年爆发的国际金融危机,对国际金融体系造成了冲击,也暴露了全球金融治理体制机制的弊端和问题。习近平敏锐洞察形势,经过深入分析和思考,提出了完善全球经济金融治理的倡议和主张。201347日,习近平在博鳌亚洲论坛开幕大会上指出:“要稳步推进国际经济金融体系改革,完善全球治理机制。”2016年93日,他在二十国集团工商峰会开幕式的演讲中再次指出:“全球经济治理重点要共同构建公正高效的全球金融治理格局,维护世界经济稳定大局。”在当前世界经济发展不平衡态势加剧、国际金融风险有增无减的背景下,完善全球金融治理,推动全球金融资源合理配置,推动全球金融的稳定发展和世界经济的持续复苏,必然有利于推动构建人类命运共同体,实现人类共同繁荣和发展进步。


为了完善全球经济金融治理,中国提出了一系列重大倡议和举措。比如,成立金砖国家开发银行和外汇储备库。2013327日,习近平在金砖国家领导人第五次会晤时发表讲话指出:“金砖国家要继续加强在联合国、二十国集团、国际经济金融机构等框架内的协调和配合,积极推进金砖国家开发银行、外汇储备库等项目。”成立金砖国家开发银行和外汇储备库,能更好地满足金砖国家和发展中国家基础设施建设的资金需求,简化金砖国家间的金融和经济业务流程,增进相互贸易与投资。


再如,成立亚洲基础设施投资银行。当前,发展中国家基础设施建设面临的最大问题之一就是融资难,而在以世界银行为中心的原有的国际金融体系中,发展中国家的融资需求远不能得到满足。2013103日,习近平在印度尼西亚国会发表演讲时指出:“中国倡议筹建亚洲基础设施投资银行,愿支持本地区发展中国家包括东盟国家开展基础设施互联互通建设。”习近平倡议成立亚投行,是不是要替代世界银行等现有金融机构呢?针对一些西方国家的这种疑虑,2015年6月29日,习近平会见出席《亚洲基础设施投资银行协定》签署仪式的各国代表团团长时明确指出:“中国提出筹建亚洲基础设施投资银行,目的是推动亚洲地区基础设施建设和互联互通,深化区域合作,实现共同发展。”这实际上明确了亚投行的定位,即亚投行同现有的世界金融机构不是替代关系,而是寻求相互补充。建立亚投行,有助于全世界更好地分享中国基础设施建设的成功经验与做法。


倡议发起成立金砖国家开发银行和外汇储备库,倡议筹建亚投行,是中国为完善全球经济金融治理所作出的重要举措,也是习近平金融思想的重要组成部分。


坚持党对金融工作的集中统一领导



中国共产党是中国特色社会主义事业的领导核心,坚持和加强党的领导是建设中国特色社会主义事业的根本保障。习近平强调:“中国特色社会主义有很多特点和特征,但最本质的特征是坚持中国共产党领导。”加强党对经济工作的领导,“是我们政治制度的优势”。当前,我国已成为世界第二大经济体,未来我国能否保持经济的持续健康发展,关键在于能否发挥好党的领导核心作用。金融作为现代经济的核心,其稳定和安全对国家经济安全至关重要。因此,2017425日,习近平主持十八届中共中央政治局第四十次集体学习时强调:“加强党对金融工作的领导,坚持党中央集中统一领导,完善党领导金融工作的体制机制。”在2017年全国金融工作会议上,他再次强调:“做好新形势下金融工作,要坚持党中央对金融工作集中统一领导,要扎扎实实抓好企业党的建设,加强党性教育,加强党风廉政建设。”


当前,经济、金融形势复杂,工作任务繁重艰巨,做好金融工作并非易事。金融工作带有一定的专业性,如果没有相关的专业知识作为支撑,是做不好的。打铁还需自身硬。党员领导干部必须提高驾驭金融和经济工作的能力。“要自觉补充知识,增强分析问题、解决问题能力,不断提高经济工作领导能力和水平。”


社会主义市场经济本质上是法治经济。因此,加强党对金融工作的领导,还需要提高党领导经济工作法治化水平。为此,要继续完善金融法律制度,保证有法可依,修订过时的法律条款,做到与时俱进。在实际管理工作中,要破除过去单纯运用行政手段管理金融业务的旧思维,坚决打击寻租行为;要提升法律意识,“领导干部尤其要带头依法办事,自觉运用法治思维和法治方式来深化改革、推动发展、化解矛盾、维护稳定”;要运用法律工具解决金融发展中的各种问题,推动监管逐步走上法治化道路。


习近平金融思想是马克思主义金融理论同我国当前金融改革与发展实践相结合的产物,是习近平新时代中国特色社会主义思想的重要组成部分,是中国特色社会主义金融理论体系的最新成果,体现了中国共产党人对金融发展规律认识的不断深化,为我国金融工作实践提供了重要指导和基本遵循。


(文章来源:《党的文献》2018年第1期,作者吴应宁,合肥学院经济系讲师