【理财知识】互金(P2P)理财平台评估维度参考

睿恒钱贝网 2020-04-22 10:06:16

最近坊间爆出大连当地理财公司某金家跑路的消息,据说受害投资人超过2000人,相关消息还有待政府权威部门的证实


不论消息是否属实,作为行业的从业者我们深感责任重大,一个方面我们要加强自律严格遵守监管要求,保持企业良性稳健发展,同时我们也要加强投资人素质教育,让参与其中的投资人对互金行业理财平台能有一个正确的风险评估能力。虽然任重道远,我们不会放弃,让投资人的市场上能够听到正确而清晰的声音。


—— 睿恒钱贝网


就现在的监管政策和行业基本特征规律,我们作为从业者总结出以下几个方面,供投资人选择互金(P2P)平台时测度潜在风险:

1

签署线下纸质合同及“回购协议”

按照2016年8月23日六部委联合发布的《暂行管理办法》规定,互金(P2P)理财必须实行线上投资。保证投资人的钱来去路线置于阳光下。签订线下纸合同的一般投资款是通过刷POS机完成,平台号称是和三方支付公司存管,其实真正的三方存管是需要投资人自己在第三方支付平台开户注册的,如果没有这个步骤,说明客户的投资款很可能就直接通过三方账户直接划转到平台了,或者是平台指定的其他账户了(相当于平台的自有资金一样随意支配),进而就是形成资金池,为经营不善“跑路”提供了可能。

2

债权是否清晰可查

现在互金理财行业大部分都是债权转让模式,不论是车抵贷、房抵贷亦或是消费分期,您的投资款最终是用于这些地方,那么问题的关键就是平台真的这样做了吗?您的投资款真的去到平台宣传的出口端了吗?平台给您提供了债权列表并且没有借口的接受您的核查吗?

有些平台是以各种理由不让投资人查询的,那么这里面就有大大的问号了。举个例子:有号称老资格的某平台对外宣导出口端是全国知名车抵贷公司,先看一下赢利逻辑支不支持这样的平台运作,贷端(出口端)的赢利要能覆盖贷端平台运营成本和理财平台的运营成本同时两个平台还要有利润,那么车贷的利润到底有多高呢?月息1分到2分年化收益率就是10%到24%,这还没考虑坏账和资金闲置的成本,而且由于市场竞争车抵贷和房抵贷利率持续下行,运营平台的平均成本在6%左右,两个平台就是12%,每个平台得有利润吧,按3%算,又占了6%,假设按最高的24%收益算减掉(12%+6%)只剩下4%的空间了,怎么付给你们投资人收益?这显然逻辑上就讲不通了。实际上车抵贷公司的资金供给方主要是银行和保险公司,他们的资金成本月息6厘左右。

3

短期标大量存在

这里我们所说的短期标是指低于三个月一下的标的。

前面说了理财平台大部分是债权转让模式,车抵贷和房抵贷的出口端债权主流是长期限,短期债权因为期限短对资金管理效率要求太高,大量出现不现实,信用贷、抵押贷、消费分期等,一个月以内的短期标,不能满足贷款端客户的分期需求,借与不借意义不大;同理,三个月期产品占比也不会很高,因为对于出借端和贷款端两个平台来说没有利润而言;如果一个平台的短期标大量存在,逻辑上也是说不通的,十之八九有资金池,甚至有“借新还旧”的嫌疑。

4

收益奇高,福利奇好

投资理财么,赚取高的收益是大众的普遍投资心理。但是前面说了互金理财不支持高收益,行业本来就是利率市场化改革,打破银行垄断的产物,市场利率您怎么能期待太高?在某些平台出口端为车贷和房贷的赢利水平在上面的“2”里已经讲了,大家仔细斟酌,更欢迎投资人到他们的出口端去实地调研。据传这次某金家收益给到18%年化,几近疯狂,说句不好听的话,其实投资人也是“几近疯狂”了。

某些平台投资回馈豪礼不断,有什么签单礼、生日礼、节日礼、采摘、温泉农家饭等等,其实羊毛出在羊身上,关键是“礼不断”,平台要有多高的利润支持持续的这样营销?出口端就是那样的赢利水平,理财端还这样大礼不断,您不想想为什么呢?简单理解“到期兑付的压力太大了,必须有钱进来”。

5

平台与出口端关系

理财平台和出口段是否是同一控制人,这是什么意义呢?就是理财公司和贷款公司是同一个老板的意思,这样的平台就从根本上动摇了风控安全阀,因为是同一个老板,平台就不可能有效甄别债权的优质与否了。这就是自融是也,这样的平台严格说根本不是互金(P2P)理财公司,互金理财公司的法律定位是信息中介,而这些平台其实就是他们自己的企业集团借款,风险敞口您自己掂量掂量吧。现在有平台也在做股东方面的粉饰,平台的股东和出口端公司的股东名字已经没有交叉了,换成自己的亲戚朋友了,但是实际还是一个人控制还是一家,这方面也好查询,投资人可以下载企查查的APP,看一下理财平台和出口端公司过去的股东情况,如果过去是同一个控制人,现在即使不是了,基本上就为掩人耳目粉饰一下。


总结一下,说这么多不是吓唬投资人,但是行业的潜在风险还是需要投资人注意,不是等到您所在的理财平台出事了才想起“风险”二字,理财和做事一样如果基本逻辑都讲不通的就不要去做了,出事是早晚的。没有自夸的意思就是有感于这个行业的现状,作为从业者确实感觉责任重大。睿恒钱贝网欢迎你考察了解,祝您理财顺利稳健。


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